在目前的市场环境中，传统的电信运营商不仅面临着全业务的竞争压力，也面临着全球化竞争的压力，国际化程度已成为考察电信运营商竞争力的重要因素。国际海缆是承载国际电信业务的网络基础。国际海缆行业在过去10年里发生了戏剧性的变化，从高度垄断的行业发展成高度竞争的行业。分析其变化特点，对我国电信运营商发展国际电信业务和制定海缆发展策略具有重要的参考价值。
国际海缆行业的发展
1．主要推动因素
（1）电信管制的变化
在电信行业发展初期，各国都采用垄断体制。垄断企业自身的弱使其无法灵活适应市场需求的变化，从而促使电信业开始了从垄断到竞争的变革。管制制度的变化对国际海缆市场的发展起着举足轻重的影响。
在1985年以前，全球电信管制制度严格，所有电信市场均由公共电信运营商控制，在海缆运营上同样处于垄断地位。海缆建设全部由公共电信运营商控制的财团把握，并由运营商集体投资建设，根据各方投资比例获得相应的容量。国际电信业务完全由传统电信运营商经营。
1985年至1995年，全球有三个国家（美国、英国、日本）的电信市场开始有限度地开放。由于只有少量国家进行改革，并且电信改革刚刚起步，国际电信市场的变化较小。由运营商控制的海缆财团掌握着海缆的运营，并保持自己的垄断地位，利用这种地位控制整个行业内部的竞争。
从1995年开始，全球电信监管放宽。美国1996年通过了修改的电信法，电信业形成了市场竞争格局。欧盟从1998年1月开始，对包括语音在内的所有业务和电信基础设施的建设实行完全的自由化。日本于1996年以后实行“第二次信息通信改革”。1998年WTO关于电信领域的自由化相关协定确定了包括发展中国家在内的电信自由化的基本原则。目前全球实现电信自由化的国家有40多个。监管环境的放松，促进了海缆业市场化的发展，为非传统电信运营商进入海缆行业，促进内部竞争创造了有利的政策条件。
（2）业务需求的增长
国际业务的增长，尤其是互联网业务的爆炸式增长，是推动海缆行业加速发展的直接动力。
据ART统计数据显示，国际语音业务需求年增长率稳定在12%-16%。互联网的发展使用使国际数据业务需求出现了爆炸式的增长，1995年全球互联网用户仅2000多万，1997年达到1亿，2002年达到6亿。如图1所示，2000年全球互联网带宽增长达到400%，2001年为200%左右，2003年为80%左右。国际业务的飞速增长导致对海底光缆带宽需求大增。国际电信管制制度放松的几年，正是国际互联网从诞生到蓬勃发展的时期。旺盛的业务需求为海缆网的快速增长提供了动力。
图1 2000-2003年各大洲Internet带宽增长示意
（3）传输技术的进步
在1988年以前，跨洋通信都是通过卫星或同轴电缆传输。1988年，第一条国际海光缆建成，横跨大西洋，从此海底光缆成为洲际及跨海国家之间通信的主力。
海光缆传输技术不断提高，首先表现在传输速率的迅速提高上。从20世纪70年代后期到90年代中期，光纤传输容量大致每年翻一番。90年代后期密集波分复用技术（DWDM）的使用，使传输速率上升到每秒太比特。
技术进步不仅使系统传输速率迅速提高，还提高了设备的集成度，大大降低了海缆的建设成本。关于线路成本下降问题，KMI公司有详细的论述。例如，若将1988年建设的TAT-8海缆的兆比特级线路成本看作1的话，1995年的TAT-12的线路成本为1/185，2001年的FLAG ATLANTIC则为1/20000。
海缆传输的安全可靠性也不断提高。目前大容量的海底光缆系统，已经从原来点对点或点对多点连接方式，发展为有自愈功能的环形网络结构，提高了业务的传输质量和服务水平。
技术的进步为海缆网络的建设提供了有力的支撑，同时减少了建设投资，降低了该行业的进入门槛。
2．海缆行业的发展
从上面的分析可见，国际海光缆行业的发展可分为四个阶段。
1995年以前，电信行业监管较严，国际电信业务需求增长有限，海缆行业处于基础电信运营商的垄断之下，海缆传输带宽价格的利润空间较大。
1995-2000年期间，管制、需求以及技术进步等因素都有利地促进了海缆行业的发展，再加上此时全球经济势头良好，股票市场有充足的资金来源，不仅电信运营商，包括金融投资商、经济分析师都对国际业务增长预测过高，盲目可观，在争夺地盘的心态的推动下，纷纷将大把资金投入到海缆建设中。一些非传统的电信运营商也开始进入海缆建设领域，他们投资建设海底光缆以后，再将容量销售给其他需要的运营商。这时海缆发展进入高速增长时期。
2001-2002年，大量的海缆容量建成投入使用，但全球市场需求有限，供需的严重不平衡导致竞争日趋激烈和海缆价格急速下降（如图2所示）。“带宽泡沫”的破灭，使不少海缆公司的经营业绩急剧恶化而不得不宣告破产，海缆公司的发展也从波峰滑落到波谷。海缆行业进入重组调整期。
图2 2000-2003年纽约—伦敦STM1的IRU价格曲线
2002年以后，全球海缆建设几乎处于停滞，前期过量建设导致的大量冗余宽带处于消化阶段。图3显示了1996-2004年全球海缆设计容量和已使用的系统容量。可以看出，2001年海缆设计容量有了巨大增长，其后增长放缓。海缆使用容量一直在缓慢增长，至2004年使用容量占设计容量的比例为11%左右。据TeleGeography公司数据，由于大部分海底光缆带宽没有被利用，尽管2003年对大西洋海底光缆的需求增加了一倍，但其租金却下跌了25%。
海缆行业未来的走向会怎样？从根本上看，虽然国际海缆市场严峻，但国际业务的需求并没有停滞，仍在稳步增长。应该说海缆市场在经历调整后，将走入稳步发展的阶段。海缆的投资者、拥有者将更为理性，海缆市场的供需将趋于平衡，带宽价格下降将趋于平缓。KMI公司预计，海缆行业渡过几年的调整期后还会有某种程度的复兴。但从容量、系统数、光纤量等方面来说，2000年左右的那种局面不会再现了。
图3 1996-2004年全球海缆设计容量和已使用系统容量
3．海缆行业的产业结构
目前经营国际电信业务的运营商可分为两大类：全球批发商和零售运营商。全球批发商在全球范围内建设光缆传输网，将容量销售给零售运营商，他们江不直接面对终端客户。2000年新兴的全球批发商在建设光缆时采取了大容量、新技术的策略，使得传统的运营商光纤敷设只占一小部分。例如1995年以前，100%的跨大西洋电缆由传统运营商拥有，但2002年，跨大西洋海底电缆容量的93%由Flag，Global Crossing，Level 3，360 Networks和Tycom五家全球批发商拥有。
从业务的分布区域看，零售运营商又可分为全球运营商、地区运营商和国内运营商。
本来海缆行业的产业结构会如何发展，产业是否会进一步重组兼并，这些仍是未知数。但可以确定的是，电信驼营业的强规模经济性意味着只有最大的运营商才能生存下去。目前零售商在购买国际业务方面处于优势，但当海缆的剩余容量消失时，生存下来的全球批发商地位将大大增强。
发展国际海缆网络的策略
对零售运营商而言，目前增加海缆传输能力主要有四种方式：短期租用、购买使用权、购买所有权和投资自建。这四种方式各有特点。从权益上看，投资建设海缆可以参与海缆路由的设计，选择对自身有利的登陆站，并且可以成为海缆的初始方成员，在海缆中享有较高的权益。购买海缆使用权方式有一定的缺陷：如果该海缆不在中国登陆，需要为当地运营商付转接费；另外如果海缆所属公司破产，购买的使用权不受保护。短期租用方式较灵活，但价格通常比较贵。购买所有权相对较好，但对权益上看不如自建海缆享受的权益多，会受到海缆组织其他成员的限制。
采取何种方式实现容量的增长，不但要考虑需求，还要分析整个市场环境。目前国际电信形势牌低谷复苏期，而且新建海缆都是大容量太比特级的，因此业务对容量的需求短期之内不会太大。另外，新建海缆投资规模巨大，规模越大，风险越大，越难筹措资金。国际电信企业在融资方面市场已失灵，金融组织对国际电信项目从原来的宽松地投入巨资，转变为严格控制资本。更重要的是从大环境来看，海缆的容量相对需求来说依然是过剩的，许多海缆容量拥有者，为缓解财务状况，以小于建设资本的价格出售容量，因此目前较适宜购买容量解决带宽需求。
